中國發(fā)行數(shù)字人民幣的初衷到底是什么？
岳巍
2021-05-30
5月末，湖南省會長沙成為中國第五個(gè)發(fā)放數(shù)字人民幣紅包的城市。
早先已有深圳、蘇州、北京和成都先后完成這一動作，2020年4月起，這四個(gè)城市已經(jīng)進(jìn)行了七輪紅包發(fā)放，共涉及數(shù)字人民幣1.5億元，超過1200萬公眾參與抽獎(jiǎng)，超過70萬人領(lǐng)取并使用。此番長沙加入試點(diǎn)俱樂部，將使這一數(shù)字上升至接近2億元和100萬人。
一年時(shí)間內(nèi)，中國在推行數(shù)字人民幣方面已經(jīng)有多項(xiàng)具體行動：2020年4月，蘇州以交通補(bǔ)貼的形式將數(shù)字人民幣發(fā)放給蘇州相城區(qū)各區(qū)級機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和直屬企業(yè)員工，這是數(shù)字人民幣應(yīng)用場景的首次落地；8月，商務(wù)部推出包含26個(gè)省區(qū)及城市的數(shù)字人民幣試點(diǎn)名單；10月，數(shù)字人民幣在深圳羅湖開展全國范圍內(nèi)首次紅包發(fā)放試點(diǎn)；11月，數(shù)字人民幣試點(diǎn)區(qū)域新增上海、長沙、海南、青島、大連和西安六地。
轉(zhuǎn)至2021年3月，全國“兩會”召開時(shí)，《政府工作報(bào)告》中十次提及“數(shù)字”?！皵?shù)字中國”已經(jīng)成為從中央到地方的共識，而數(shù)字人民幣將在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中扮演重要和必要角色。
目前全球發(fā)行或開啟試點(diǎn)央行數(shù)字貨幣（CBDC）的8個(gè)國家（巴哈馬、東加勒比、中國、厄瓜多爾、牙買加、日本、韓國、瑞士、烏克蘭、烏拉圭）中，中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與既有貨幣實(shí)力舉足輕重，2020年中國是全球唯一實(shí)現(xiàn)GDP正增長的主要經(jīng)濟(jì)體，占全球GDP總量的17%，貿(mào)易總額在全球占比為13%。中國與美國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力差距在逐漸收窄，在全球經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要性愈加穩(wěn)定。
中國推出其央行數(shù)字貨幣（DECP）適逢其時(shí)。數(shù)字人民幣（e-CNY）是一種領(lǐng)先的零售型央行數(shù)字貨幣，在設(shè)計(jì)上采用“央行-商業(yè)銀行”雙層架構(gòu)，面向公眾的實(shí)時(shí)支付仍由金融機(jī)構(gòu)處理，中央銀行定期匯合并更新賬本。
并且，數(shù)字人民幣并不局限于境內(nèi)交易場景，對中國而言，在境內(nèi)外同時(shí)使用央行數(shù)字貨幣將使中國的金融體系減少對美元的依賴，比如滿足世界對使用數(shù)字貨幣結(jié)算國際金融交易和擁有數(shù)字資產(chǎn)的需求，中國央行數(shù)字貨幣的吸引力將大幅提升，這客觀上使得美元作為全球最重要儲備貨幣的主導(dǎo)地位受損，從而獲得占據(jù)國際貨幣新格局的先發(fā)優(yōu)勢。這讓外界預(yù)測未來人民幣將成為與美元?jiǎng)菥成踔谅詣僖换I的競爭對手。
于是，從美國到它的盟友，都對數(shù)字人民幣充滿疑慮，英國央行(Bank of England)在2021年4月宣布將與英國財(cái)政部(UK Treasury)成立一個(gè)聯(lián)合特別工作組，探討發(fā)行英國版數(shù)字貨幣的可能性，這被視為中國高調(diào)發(fā)展數(shù)字貨幣引發(fā)恐慌反應(yīng)的一個(gè)事例。在這之前，3月間，歐盟也已經(jīng)著手研究是否要開發(fā)“數(shù)字歐元”。
但并非所有輿論都對中國數(shù)字貨幣充滿恐慌，彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所(Peterson Institute for International Economics)高級研究員馬永哲(Martin Chorzempa)就評論說，“在數(shù)字貨幣、CBDC、尤其是中國的數(shù)字人民幣領(lǐng)域，宣傳嚴(yán)重夸大了現(xiàn)實(shí)情況。CBDC的好處尚未在實(shí)踐中得到驗(yàn)證，而（網(wǎng)絡(luò)、操作和金融方面的）風(fēng)險(xiǎn)足夠嚴(yán)重，因此在能夠高度確定地解決這些問題之前，多數(shù)央行將對發(fā)行任何數(shù)字貨幣感到遲疑。類似地，中國的數(shù)字人民幣努力也尚未證明，它將比現(xiàn)有的國內(nèi)和國際支付體系更便宜、更高效、更私密，或者更便捷。因此，至少就短期和中期而言，相比目前形式的人民幣，數(shù)字人民幣不太可能對美元的國際主導(dǎo)地位構(gòu)成更大威脅。”
但他建議，從長遠(yuǎn)來看，美國應(yīng)繼續(xù)謹(jǐn)慎監(jiān)測中國的CBDC努力和其他數(shù)字貨幣創(chuàng)新，并吸收任何有用的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，“以確保美元和基于美元的支付體系長期保持競爭力”。
現(xiàn)任博鰲亞洲論壇副理事長、中方首席代表，曾擔(dān)任中國人民銀行行長長達(dá)16年的周小川，5月22日在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院主辦的一場論壇上，對外界對數(shù)字人民幣的疑慮進(jìn)行了一次系統(tǒng)性的澄清。
他認(rèn)為目前認(rèn)為數(shù)字人民幣無論怎么發(fā)展也替代不了美元的國際主導(dǎo)地位的觀點(diǎn)，本身“命題就是錯(cuò)的”。周小川強(qiáng)調(diào)數(shù)字人民幣的發(fā)展主要是立足于國內(nèi)支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化，跟上數(shù)字經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的步伐，提高效能，降低成本，特別是為零售支付系統(tǒng)服務(wù)?！癳-CNY本來的設(shè)計(jì)目的和努力方向就沒有想取代美元的儲備貨幣地位和國際支付貨幣的地位這個(gè)選項(xiàng)?！彼f。
對將數(shù)字貨幣的研發(fā)和試點(diǎn)與人民幣國際化密切掛鉤，進(jìn)而推論數(shù)字貨幣對人民幣國際化幫助不大的的判斷，周小川認(rèn)為，人民幣支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化、數(shù)字化對于提高人民幣的地位，提高人民幣的跨境使用會有一定程度的幫助，“但也不是有太大的幫助”。他強(qiáng)調(diào)，人民幣國際化更多的是取決于體制、政策上的選擇，更多地取決于中國改革開放的進(jìn)展，而不是取決于技術(shù)上的因素。
至于有評論認(rèn)為人民銀行推動DECP和e-CNY是想取代現(xiàn)在第三方支付的角色，周小川將其稱為“一種妄議”。他說，中國人民銀行明確表述DECP是一種雙層系統(tǒng)，整個(gè)研發(fā)隊(duì)伍是由人民銀行組織，由主要商業(yè)銀行，包括工農(nóng)中建等，還有電信營運(yùn)商和幾大第三方支付機(jī)構(gòu)共同參與研發(fā)，是在他們以往工作的基礎(chǔ)上，瞄向升級換代的新臺階?！按蠹叶际窃谝粭l船上，雖然在一條船上的人有時(shí)候也會有不同意見，也可能在一些問題上有爭議，但畢竟是一條船上”，周小川說，并不存在內(nèi)斗和誰取代誰的問題。
除此以外，對數(shù)字人民幣，還有關(guān)于“可控匿名”的疑慮。周小川認(rèn)為，支付系統(tǒng)必然要在保護(hù)隱私和反洗錢、反恐、反毒品和反跨境賭博之間取得一個(gè)平衡。一方面保證隱私，同時(shí)還要對某些活動實(shí)行必要的監(jiān)控，必然要在中間找到某一個(gè)平衡點(diǎn)。他表述，這個(gè)平衡點(diǎn)在選擇時(shí)，可以稍微偏左一點(diǎn)或者稍微偏右一點(diǎn)。
“中國DECP明確提出的概念叫可控匿名，從可控匿名本身并不是數(shù)學(xué)上能夠精確定位的點(diǎn)，但是它表達(dá)的意思就是保護(hù)隱私和反洗錢反毒品交易，在這中間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。大家可以再深入研究這個(gè)平衡點(diǎn)究竟在哪，但也不要以此有意或者刻意地貶低、攻擊DECP的推進(jìn)。”周小川說。（財(cái)富中文網(wǎng)）
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