近日,有媒體報道某微博大V爆料某上市公司與盤方合謀進(jìn)行市值管理、“坐莊賴賬”等情況,引發(fā)監(jiān)管部門高度關(guān)注。
證監(jiān)會5月16日宣布,依法對相關(guān)賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調(diào)查。證監(jiān)會義正詞嚴(yán)地提出要“從重打擊”。明白人一看便知,這個“重”才是打擊惡性操縱市場、內(nèi)幕交易等在內(nèi)的各類重大違法行為的關(guān)鍵,究竟會有多重?“前有車,后有轍”,最近中國在《反壟斷法》上的處罰案例,給證監(jiān)會打了個樣。需要特別指出的是,種種跡象表明,證監(jiān)會此次手中握有了“從重打擊”的尚方寶劍,下一步,必然采取雷霆手段。
證監(jiān)會此前一以貫之的“零容忍”,在態(tài)度上十分堅決,毋庸置疑。有效的處罰取決于態(tài)度與力度之和。面對變化的形勢,在處罰的力度上,可能要“鳥槍換炮”。殷鑒不遠(yuǎn),惡性操縱市場群妖死灰復(fù)燃,甚至變本加厲并卷土重來,個別犯罪分子囂張氣焰令人發(fā)指。
2020年以來,證監(jiān)會累計對65起涉嫌操縱市場的違法行為立案調(diào)查,王某操縱“愷英網(wǎng)絡(luò)”、吳某模操縱“凱瑞德”等一批嚴(yán)重擾亂市場秩序的惡性操縱市場行為得到嚴(yán)肅查處。令人義憤填膺的是,個別不法分子操縱市場之矛,有時肆無忌憚地攻擊市場監(jiān)管之盾,而真正實現(xiàn)加強社會抵制違法行為意識仍需一段時間。
今年證監(jiān)會治理的力度前所未有,釋放的信號極為明顯,在“依法從嚴(yán)從快從重打擊包括惡性操縱市場、內(nèi)幕交易等在內(nèi)的各類重大違法行為”上有重大變化,人們必然期待,在“重拳打擊肆意妄為、逃避監(jiān)管的各類操縱市場行為”上的驚天動地的效果。一種觀點認(rèn)為,所謂高高舉起、輕輕放下的“寬松軟”處罰,難以起到震懾作用,讓一些不法分子不惜鋌而走險。只有提高不法分子的違法成本,才能強化執(zhí)法震懾,塑造市場良好生態(tài)。
知易行難。操縱市場嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益,擾亂市場秩序,必須堅決鏟除這類市場“毒瘤”。
這場斗爭需要拿出斬草除根的魄力。近年來,一些不法分子利用持股、資金、信息、技術(shù)優(yōu)勢,多方合謀實施操縱的案件仍時有發(fā)生。
除了要喊破嗓子,更要做出樣子。證監(jiān)會提出,重拳打擊肆意妄為、逃避監(jiān)管的各類操縱市場行為,對于上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機構(gòu)和個人從事或參與的,證監(jiān)會將會同公安機關(guān)依法徹查嚴(yán)處。在現(xiàn)代數(shù)字社會,任何的操縱案件都沒有秘密可言,再狡猾的狐貍也逃不過獵人的眼睛??梢灶A(yù)計,言出必然法隨,隨著調(diào)查的深入、事實的水落石出,后續(xù)將會有一批的處罰案例樹立典型。(財富中文網(wǎng))
本文作者系中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員