一份值得為之爭取的遺產(chǎn)
Ryan Derousseau
2017-03-07
《財(cái)富》中文版-- 蘇姍·米歇爾（Susan Michel）總是向她的四個(gè)孩子講述一貫的家訓(xùn)：想要什么，自己去爭取。當(dāng)她的最小的兒子羅布（Rob）在上中學(xué)時(shí)，對一位女孩著了迷，卻沒有錢約會，蘇姍和丈夫約翰（John）為了支持孩子的愛情，就讓他去給家后院的雜物房刷漆，然后才給了他20美元。這些錢還不夠看一次電影的，羅布只好帶著女孩去塔可鐘（Taco Bell）吃了一頓墨西哥快餐。
對于自己的金融顧問公司Glen Eagle的接班計(jì)劃，58歲的蘇姍也采取了同樣的理念。孩子們看著她把這家位于新澤西州普林斯頓市（Princeton）的公司從一家小作坊發(fā)展成為了向4億美元客戶資產(chǎn)提供咨詢服務(wù)的地區(qū)性大企業(yè)。如今，由于考慮在10年內(nèi)退休，蘇姍允許孩子們爭取接班權(quán)，她設(shè)計(jì)了一個(gè)流程，旨在把控制權(quán)移交給充滿激情做好公司的孩子。
家族企業(yè)的接班計(jì)劃有可能演變成為一場可怕的鬧劇。掌門人交代不清常常引發(fā)家族內(nèi)斗，留下令人難堪的麻煩。北方信托公司（Northern Trust）的高級副總裁瑪麗·安·西斯科（Mary Ann Sisco）說，只有30%的家族企業(yè)能夠活到第二代，沒有安排好身后事是原因之一。
接班計(jì)劃在金融顧問機(jī)構(gòu)里尤為罕見，盡管這簡直有些像醫(yī)生不想給自己做身體檢查或者是房地產(chǎn)律師沒有遺囑。據(jù)咨詢公司Aite Group稱，制定過接班計(jì)劃的金融機(jī)構(gòu)不到40%。不過，這也不值得大驚小怪，要知道，在一開始做咨詢時(shí)，往往員工很少，還不那么正規(guī)，有時(shí)候差不多就是一個(gè)人、一張辦公桌和一部電話。
蘇姍·米歇爾就是這種情況。她在剛開始工作時(shí)是當(dāng)教師，在約翰被派駐的軍事基地里教書。1988年，約翰從軍隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)，蘇姍開始學(xué)習(xí)做金融顧問。她的工作最早是在家里會見女性朋友和熟人，討論她們的財(cái)務(wù)計(jì)劃。但是，到了2002年，她拿到了一位大客戶，需要招募人手。如今，她在美國東北部地區(qū)擁有三家辦事處和12名顧問。她的孩子一直介入她的工作：在居家辦公時(shí)期，孩子們負(fù)責(zé)打掃衛(wèi)生和切碎文件。蘇姍回憶，在2004年，羅布和她的姐姐卡羅爾·安（Carol Ann）—當(dāng)時(shí)分別只有12歲和14歲—鼓勵她租下更大的辦公室。
在兩年之前，蘇姍向家人提供了更加正規(guī)的崗位。她的丈夫和三位子女現(xiàn)在組成了家庭顧問委員會，定期與蘇姍開會。在SEI Network負(fù)責(zé)顧問實(shí)踐管理解決方案的約翰·安德森（John Anderson）說，“讓孩子們早早介入公司業(yè)務(wù)”在金融規(guī)劃行業(yè)里十分罕見。但是這樣的介入對于蘇姍的接班計(jì)劃來說至關(guān)重要，讓她得以根據(jù)孩子們給Glen Eagle公司創(chuàng)造的價(jià)值決定公司未來的歸屬。
她是這么操作的：讓每個(gè)孩子獲得一定比例的公司股權(quán)，比例大小由蘇姍決定，通過可撤銷的信任基金給予。蘇姍說，誰也拿不到多數(shù)股權(quán)，她可以隨時(shí)任意更改股權(quán)的比例。如果蘇姍和約翰發(fā)生意外，孩子們立即成為Glen Eagle的股東和董事。除非發(fā)生此類突如其來的悲劇，蘇姍將在逐步轉(zhuǎn)讓股權(quán)后退休。無論是出現(xiàn)哪種情況，董事會的首要任務(wù)都是選擇一位首席執(zhí)行官，然后確定家人和首席執(zhí)行官的持股比例。在任何的股東決策當(dāng)中，孩子們投票的權(quán)重都由他們通過當(dāng)前的付出所爭取到的持股比例決定。
蘇姍的子女并不是干財(cái)務(wù)規(guī)劃這一行的，他們分別是營銷員、律師和銀行家，但是他們都有證券行業(yè)從業(yè)證書，可以在需要時(shí)幫助管理公司。蘇姍不愿意談?wù)撍o了每個(gè)孩子多少股票，但是25歲的羅布目前看似乎最有可能接她的班。他正一邊在沃頓商學(xué)院（Wharton School）學(xué)習(xí)MBA課程，一邊在Glen Eagle公司打工，而且他是唯一表示過有意全職為公司工作的孩子?，F(xiàn)在，他正在實(shí)施對公司的首個(gè)重大項(xiàng)目：開發(fā)一個(gè)技術(shù)平臺，讓客戶在一個(gè)地方就可以查看他們的全部資產(chǎn)。當(dāng)然，在開展項(xiàng)目之前，羅布必須向家庭董事會證明，這是一項(xiàng)可持續(xù)的行動。
蘇姍·米歇爾的安排不是沒有缺點(diǎn)。這個(gè)計(jì)劃有可能引發(fā)家庭內(nèi)部的股權(quán)爭奪戰(zhàn)，在合理分擔(dān)責(zé)任方面出現(xiàn)爭執(zhí)。西斯科認(rèn)為，這么安排會制造“讓一家人離心離德的沖突”。而且，如果這家人雇用外部人士來做首席執(zhí)行官，有可能會讓彼此的關(guān)系更加緊張。
不過，蘇姍表示，這個(gè)機(jī)制帶來了她所想要的任人唯賢的效果。家里的成員要想拿到更多的股權(quán)，就得承擔(dān)更多的承任，提出更多的新創(chuàng)意。蘇姍堅(jiān)稱，她想要一位盡職盡責(zé)的企業(yè)家來掌舵。通過落實(shí)她的計(jì)劃，蘇姍給了孩子們選擇權(quán)：要么走上前臺，要么退到一邊。（財(cái)富中文網(wǎng)）
?
家族企業(yè)的傳承——讓家族企業(yè)傳承下去的幾條建議
給孩子們一個(gè)試用期
在家族下一代孩子掌舵之前，給他們安排一些項(xiàng)目，讓他們表現(xiàn)決心和培養(yǎng)才能。
不要久延不決
根據(jù)當(dāng)前法律，持有多數(shù)股份的家長在去世后會產(chǎn)生較大的遺產(chǎn)稅問題。在活著的時(shí)候讓渡股權(quán)能夠避免這個(gè)沖擊。
制定獨(dú)立的遺產(chǎn)計(jì)劃
股東應(yīng)該制定一個(gè)單獨(dú)的、贈與個(gè)人財(cái)富的計(jì)劃，這有助于更加順利地轉(zhuǎn)讓企業(yè)，同時(shí)還能夠確保缺乏商業(yè)頭腦的孩子沒有被排除在外的感覺。
?
譯者：天逸
財(cái)富中文網(wǎng)所刊載內(nèi)容之知識產(chǎn)權(quán)為財(cái)富媒體知識產(chǎn)權(quán)有限公司及/或相關(guān)權(quán)利人專屬所有或持有。未經(jīng)許可，禁止進(jìn)行轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及建立鏡像等任何使用。
