DeepSeek讓美國(guó)陷入囚徒困境
張林
2025-02-08
DeepSeek的成功是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的某種映射，即在保證要素投入的同時(shí)將要素效率運(yùn)用至極致，在保證技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)將產(chǎn)出成本節(jié)約至極致。DeepSeek在人工智能領(lǐng)域取得的突破，將在內(nèi)外兩個(gè)方面改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)所處的環(huán)境，從外部來看，它使得美國(guó)針對(duì)中國(guó)技術(shù)領(lǐng)域所奉行的“小院高墻”戰(zhàn)略陷入兩難，從內(nèi)部來看，它將促使國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與人工智能的融合大大提速。
DeepSeek如何觸動(dòng)美國(guó)：經(jīng)濟(jì)、金融與美元的交織
人工智能作為第四次產(chǎn)業(yè)革命的核心驅(qū)動(dòng)力之一，在最近幾年日益成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心引擎，美國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)于人工智能領(lǐng)域的依賴程度加深。
在2024年，多數(shù)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為人工智能對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接拉動(dòng)作用將在10年內(nèi)顯現(xiàn)。投資銀行高盛認(rèn)為至2034年，人工智能產(chǎn)業(yè)將直接拉動(dòng)美國(guó)GDP增速抬升0.4個(gè)百分點(diǎn)。技術(shù)公司高知特認(rèn)為，人工智能將使美國(guó)的生產(chǎn)率提高1.7%至3.5%，至2034年將拉動(dòng)美國(guó)的GDP每年增長(zhǎng)4770億至1萬億美元。學(xué)術(shù)智庫(kù)布魯金斯學(xué)會(huì)認(rèn)為人工智能有助于降低美國(guó)的行政成本和財(cái)政支出，在數(shù)年內(nèi)可以累計(jì)節(jié)約財(cái)政支出達(dá)9000 億美元，并可能在2044年之前將年度預(yù)算赤字降低約1/5。
除直接促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之外，人工智能還促進(jìn)了美國(guó)資本市場(chǎng)的估值抬升。近年來美國(guó)股票市場(chǎng)表現(xiàn)較好，特別是2022年ChatGpt的推出對(duì)于美國(guó)資本市場(chǎng)形成了正向的刺激。隨著美國(guó)科技巨頭在數(shù)字技術(shù)以及人工智能領(lǐng)域的投入和競(jìng)爭(zhēng)，微軟、蘋果、英偉達(dá)、特斯拉等七大科技巨頭在標(biāo)普500市值中的占比，已經(jīng)從2014年的9.8%上升至2024年的34.6%。
最后，人工智能領(lǐng)域的突破還提振了全球?qū)τ诿涝男判?。自從布雷頓森林體系解體以來，美元指數(shù)的走高皆與科技進(jìn)步相互關(guān)聯(lián)。在以下時(shí)間段內(nèi)，美元指數(shù)皆呈現(xiàn)出明顯的上行：1980年至1985年，個(gè)人電腦領(lǐng)域取得突破，期間的1981年微軟發(fā)布了DOS系統(tǒng)；1995年至2000年，在個(gè)人電腦普及背景下美國(guó)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)投融資熱潮；2007年至2016年，軟件與智能手機(jī)跨越式發(fā)展，其中蘋果公司于2007年首次發(fā)布iPhone。2020年美國(guó)采取了無限量的量化寬松政策并出現(xiàn)了明顯的通脹，理論上而言美元應(yīng)當(dāng)走弱，但是由于人工智能技術(shù)領(lǐng)域的突破，美元指數(shù)在2022年以來總體呈現(xiàn)出升勢(shì)，當(dāng)年OpenAI推出了ChatGPT。
而DeepSeek的出現(xiàn)，動(dòng)搖了美國(guó)在AI領(lǐng)域領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)和信念。
在DeepSeek出現(xiàn)之前，全球各界普遍認(rèn)為美國(guó)在大模型及人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)是“斷層式”的，這也是美國(guó)政府對(duì)華科技限制采取“小院高墻”戰(zhàn)略的底層邏輯。然而，人工智能對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響越大，DeepSeek的成功對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)與政策格局所形成的沖擊就越顯著。
2025年1月20日，DeepSeek的R1模型正式公布使用，1月26日其在中國(guó)區(qū)和美國(guó)區(qū)蘋果App Store中的免費(fèi)榜上同時(shí)沖到了下載量第一。隨后，美國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在10天之內(nèi)跌幅接近10%。1月27日這天，英偉達(dá)、微軟、Meta、亞馬遜等美股主要科技公司市值共計(jì)蒸發(fā)上萬億美元，盡管此后有所反彈。
來自于中國(guó)的新競(jìng)爭(zhēng)變量的出現(xiàn)，不僅沖擊了美國(guó)在人工智能領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，也沖擊了全球各界對(duì)于美國(guó)在新一輪產(chǎn)業(yè)革命中處于顯著領(lǐng)先的信念。這也同時(shí)意味著，此前關(guān)于人工智能的領(lǐng)先對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、資本市場(chǎng)以及強(qiáng)勢(shì)美元的推演結(jié)論可能將發(fā)生變化。
正是由于上述一系列的影響，美國(guó)企業(yè)界和政界對(duì)于DeepSeek的反應(yīng)較為負(fù)面。微軟認(rèn)為可能與DeepSeek有關(guān)的個(gè)人使用OpenAI的API竊取了大量數(shù)據(jù)。OpenAI向媒體表示他們發(fā)現(xiàn)了DeepSeek項(xiàng)目使用了“蒸餾”技術(shù)的證據(jù)。1月28日，美國(guó)白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特稱，美國(guó)家安全委員會(huì)已經(jīng)對(duì)DeepSeek進(jìn)行安全審查。2月3日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普此前與英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在白宮會(huì)面，討論了DeepSeek項(xiàng)目情況及收緊人工智能芯片出口問題。
DeepSeek背后的中美人工智能競(jìng)爭(zhēng)：模式差異與戰(zhàn)略選擇
首先，DeepSeek模式實(shí)質(zhì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的映射。
回顧2008年以來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式，在國(guó)內(nèi)視角看來是基建與房地產(chǎn)投資驅(qū)動(dòng)，在全球視角看來卻是制造業(yè)投資與供給的驅(qū)動(dòng)。2010 年中國(guó)制造業(yè)增加值首次超過美國(guó)，2022 年中國(guó)制造業(yè)增加值占全世界比重為 30.2%，2024年該比重進(jìn)一步上行至31.6%，排名第二的美國(guó)其比重僅為中國(guó)的一半。
除了“量”的增長(zhǎng)之外，中國(guó)在制造業(yè)領(lǐng)域也體現(xiàn)出顯著的技術(shù)趕超性質(zhì)。2012年以來，規(guī)模以上裝備制造業(yè)增加值年均增長(zhǎng)8.7%，規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值年均增長(zhǎng)10.3%。2023 年，高技術(shù)制造業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重為 15.7%，比 2012 年提高6.3個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)制造業(yè)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也迅速由勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主向技術(shù)密集型產(chǎn)品為主導(dǎo)轉(zhuǎn)型，其中機(jī)電產(chǎn)品出口占比從2019年的58.6%躍升至2023年的74.4%，特別是“新三樣”（電動(dòng)載人汽車、鋰離子蓄電池、太陽能電池）出口增速較快。
除“量多”與“質(zhì)優(yōu)”之外，在較為高端的制造業(yè)領(lǐng)域，中國(guó)制造還以低成本和低價(jià)格為突出特征。對(duì)于要素性價(jià)比的極致利用，對(duì)于技術(shù)與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)下的極致成本節(jié)約，是中國(guó)制造業(yè)“低價(jià)創(chuàng)新”的經(jīng)濟(jì)技術(shù)特征，無論是在裝備制造領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域，還是在消費(fèi)電子領(lǐng)域，都是以高性價(jià)比取勝，而這也正是DeepSeek獲得成功的經(jīng)濟(jì)技術(shù)特征。
從成本上來看，根據(jù)公開數(shù)據(jù)，OpenAI的GPU投入成本可能高達(dá)每年數(shù)十億美元（含訓(xùn)練和推理），隨著模型復(fù)雜度提升（如 GPT-5、多模態(tài)擴(kuò)展），成本可能進(jìn)一步上升。而DeepSeek推出的V3模型僅使用2048塊H800 GPU就完成了6710億參數(shù)模型的訓(xùn)練，成本僅為 557.6萬美元。從單次訓(xùn)練成本來看，OpenAI的GPT-4模型、Google的Gemini模型、Meta的Llama-3模型，以及DeepSeek的V3模型的成本分別為1至2億美元、2億美元、3000萬至5000萬美元、1000萬至5000萬美元左右。再?gòu)慕K端的API價(jià)格來看，GPT-4模型的輸入價(jià)格為$ 0.03千token，輸出為$0.06/千token，而DeepSeek的價(jià)格為$0.01/千token，中文應(yīng)用場(chǎng)景中的定價(jià)更低。
從全球大模型市場(chǎng)來看，雖然美國(guó)的大模型技術(shù)和大模型投資仍然居于主導(dǎo)地位，但是,以DeepSeek為代表的中國(guó)大模型卻在成本和數(shù)量上取得了優(yōu)勢(shì)，從而可能在人工智能領(lǐng)域，至少是在生成式人工智能領(lǐng)域復(fù)刻制造業(yè)領(lǐng)域的成功。這使得中國(guó)技術(shù)企業(yè)可以用“跨越高墻”的策略來應(yīng)對(duì)美國(guó)的“小院高墻”策略。
通常認(rèn)為，人工智能技術(shù)主要依賴于算法、算力和數(shù)據(jù)三種要素，DeepSeek的創(chuàng)新主要集中于算法的優(yōu)化層面，但是算法的優(yōu)化所形成的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)又節(jié)約了算力和數(shù)據(jù)。當(dāng)然DeepSeek自身也承認(rèn)，其成功是“站在巨人的肩膀上”才能實(shí)現(xiàn)的，這一點(diǎn)也無需避諱，技術(shù)創(chuàng)新普遍都建立在技術(shù)溢出的基礎(chǔ)之上。
拋開技術(shù)上的爭(zhēng)論不談，DeepSeek的成功在結(jié)果上，的確將美國(guó)的小院高墻策戰(zhàn)略置于了兩難困境：一方面，對(duì)華過度管制有可能倒逼中國(guó)加速自主創(chuàng)新，甚至從算法上的自主創(chuàng)新加快向算力創(chuàng)新過渡，而這一環(huán)節(jié)正是芯片競(jìng)爭(zhēng)所集中的領(lǐng)域；另一方面，放松或者放棄管制有可能進(jìn)一步喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而在算法和數(shù)據(jù)領(lǐng)域繼續(xù)喪失因“干中學(xué)”等因素帶來的市場(chǎng)收益或創(chuàng)新機(jī)遇。
在人工智能領(lǐng)域，也許低價(jià)傾銷戰(zhàn)略要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于技術(shù)封鎖戰(zhàn)略，但是很顯然，美國(guó)已經(jīng)失去了實(shí)施這一策略的窗口，并且陷入到了某種囚徒困境之中。對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而言，諸如OpenAI這樣的機(jī)構(gòu)或許需要重新反思自己的閉源框架以及技術(shù)路徑。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月5日，OpenAI宣布向所有用戶開放ChatGPT搜索功能，從這個(gè)角度來看，DeepSeek的確幫助推動(dòng)了技術(shù)平權(quán)和知識(shí)平權(quán)。
對(duì)于中國(guó)的人工智能企業(yè)和行業(yè)而言，或許不應(yīng)只考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)這一內(nèi)部循環(huán)，而是要建立并保持“跨越高墻”的能力，甚至降低跨越高墻的必要性，比如引導(dǎo)高墻另一側(cè)的用戶主動(dòng)跨越到這一邊來，正如此前的Tiktok用戶涌進(jìn)“小紅書”那樣，這就是所謂的參與全球競(jìng)爭(zhēng)并形成國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
DeepSeek驅(qū)動(dòng)下的中國(guó)產(chǎn)業(yè)躍遷：比較優(yōu)勢(shì)與擴(kuò)大開放
DeepSeek取得突破，打開了實(shí)體經(jīng)濟(jì)智能化的想象空間。
參考中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)以及科技公司取得成功的經(jīng)驗(yàn)，可以想象DeepSeek將很快從技術(shù)突破走向商業(yè)成功。移動(dòng)互聯(lián)經(jīng)濟(jì)具有非常強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，只要用戶數(shù)量和用戶流量能夠集聚，即便是針對(duì)個(gè)體消費(fèi)用戶采取零收費(fèi)，也可以形成巨大的利潤(rùn)空間。而DeepSeek的低成本優(yōu)勢(shì)，恰恰有利于做到這一點(diǎn)，同時(shí)也有助于降低中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化的門檻。
從目前DeepSeek可以落地的應(yīng)用場(chǎng)景來看，人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合將持續(xù)提速：在金融服務(wù)領(lǐng)域，人工智能可以服務(wù)于智能風(fēng)控、量化投資、合規(guī)審計(jì)；在醫(yī)療健康領(lǐng)域，人工智能可以服務(wù)于輔助診斷、藥物研發(fā)與病程管理；在制造業(yè)領(lǐng)域，人工智能可以服務(wù)于工業(yè)質(zhì)檢、供應(yīng)鏈優(yōu)化及設(shè)備運(yùn)維；在教育科研領(lǐng)域，人工智能可以服務(wù)于知識(shí)庫(kù)、知識(shí)圖譜的構(gòu)建以及專業(yè)知識(shí)的傳播；在企業(yè)管理領(lǐng)域，人工智能和企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接可以提高企業(yè)管理效率和智能化管理水平；在政務(wù)服務(wù)領(lǐng)域，人工智能可以應(yīng)用于信息歸集、智能審批、政策仿真等公共服務(wù)。
除此之外，與人工智能大模型相連接的開發(fā)者生態(tài)和多模態(tài)應(yīng)用則有可能進(jìn)一步推動(dòng)算力、數(shù)據(jù)、硬件等科技產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。
DeepSeek不應(yīng)只是中國(guó)的，還應(yīng)該是世界的。
雖然中美在科技領(lǐng)域的角力還會(huì)延續(xù)，但是正如貿(mào)易沖突并不能完全隔絕貨物與服務(wù)的進(jìn)出口一樣，科技沖突也并不能完全隔絕人工智能領(lǐng)域的跨境交流。美國(guó)科技界將DeepSeek視作競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但卻并沒有一味地采取隔絕策略，英偉達(dá)、微軟和亞馬遜的部分服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)納入DeepSeek的模型使用。
DeepSeek以本土化為鮮明特色，并且蘊(yùn)藏著技術(shù)與知識(shí)平權(quán)的技術(shù)理想主義色彩，但是如果不能在英語、德語、日語等非漢語市場(chǎng)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不得不說將是中國(guó)人工智能行業(yè)的損失。人工智能是一種生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)，在美西方持續(xù)推動(dòng)高技術(shù)制造業(yè)領(lǐng)域的本土回流及近岸布局的背景下，中國(guó)的生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)有可能形成一種對(duì)沖性的力量，比如在貨物貿(mào)易順差有可能收窄的同時(shí)，生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的逆差也有可能同時(shí)收窄。
即便美國(guó)還會(huì)繼續(xù)采取技術(shù)封鎖并強(qiáng)化小院高墻，但市場(chǎng)交易本身天然尋求最大可能的交易規(guī)模和最大可能的低廉成本，違反商業(yè)邏輯的政策很難在長(zhǎng)期內(nèi)執(zhí)行。更重要的是，DeepSeek的開源技術(shù)路徑使得它天然的具有“開放”特征和“全球”屬性，它把技術(shù)主導(dǎo)權(quán)更好的交到了全球開發(fā)者手中。由此，中國(guó)在對(duì)外開放領(lǐng)域中的政策可能會(huì)更加靈活，在美國(guó)從全球自由貿(mào)易領(lǐng)域中不斷退卻的過程中，中國(guó)有機(jī)會(huì)扛起全球自由貿(mào)易的大旗。（財(cái)富中文網(wǎng)）
張林，遠(yuǎn)東資信首席宏觀研究員，《財(cái)富》中文網(wǎng)專欄作家，本文文責(zé)自負(fù)
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