26日，東亞銀行爆雷的消息在朋友圈傳得沸沸揚揚。而昨天終于“破案”了，原來雷爆的是該行代銷的民生信托相關(guān)產(chǎn)品。該澄清消息一出，不少該行的儲戶算是松了一口氣。但是購買理財產(chǎn)品的投資者卻還有很長很艱難的路要走。另外，東亞銀行也不是就沒危機(jī)了，作為銷售渠道的銀行有沒有連帶責(zé)任，這點需要銀保監(jiān)會做進(jìn)一步的調(diào)查和核實。

談?wù)劺碡敭a(chǎn)品本身吧。很多時候大家一提到銀行理財產(chǎn)品，就總是會下意識地將其與低風(fēng)險掛上鉤。這可能還得追溯到《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》頒布的2005年開始講起。那個時候中國經(jīng)濟(jì)正處于上升期，而大部分中國人的財商卻沒跟上還處于初級階段。銀行柜員面對個人儲戶一上來的宣傳就是這個跟存錢差不多，利息卻更豐厚。在柜員說什么就是什么的“教育“下，久而久之低風(fēng)險甚至無風(fēng)險就成了銀行理財?shù)墓沧R。

不過令人驚訝的是，伴隨近5年來理財產(chǎn)品雷爆頻發(fā)，為什么以上共識仍然沒有松動的意思。真不知道是大家思維路徑依賴根深蒂固了；還是太懶，明知道有風(fēng)險卻懶得去做額外的財務(wù)規(guī)劃。

信托相關(guān)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)大部分是房地產(chǎn)業(yè)和政府融資平臺，所以相對出險率高。銀行線上線下銷售的信托、基金和保險等產(chǎn)品銷售都是銀行代理業(yè)務(wù)。另外資管新規(guī)于2022年1月1日正式實施后，新規(guī)要求打破剛兌，產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，保本理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。再則經(jīng)濟(jì)就不怎好，就別指望銀行理財產(chǎn)品表現(xiàn)超預(yù)期，更不要指望代理產(chǎn)品有很好表現(xiàn)了。