EDA軟件是未來世界的火種?

美國芯片法案會(huì)嚴(yán)重影響“文明火種”芯片設(shè)計(jì)核心軟件——EDA軟件在世界范圍內(nèi)的使用范圍。美國針對(duì)中國斷供EDA軟件，充分彰顯了遏制中國追趕科技創(chuàng)新的企圖。

這種企圖能達(dá)成么？

我看未必。

第一，美國固然掌握了EDA軟件的兩大品牌，但是不足以壟斷國際芯片設(shè)計(jì)市場。德國的西門子也是一個(gè)強(qiáng)大的競爭對(duì)手。中國的EDA設(shè)計(jì)軟件的后起之秀們也會(huì)加大馬力來滿足中國龐大的芯片需求。

第二，就算美國采取措施封鎖了國際市場，也嚴(yán)重低估了中國人自力更生的能力和水平。當(dāng)年中國研制原子彈的時(shí)候，技術(shù)封鎖比現(xiàn)在還要嚴(yán)格。

第三，量子芯片等顛覆性技術(shù)方興未艾。2022年4月30日，合肥本源量子計(jì)算科技公司正式發(fā)布了國內(nèi)首個(gè)量子芯片設(shè)計(jì)軟件——本源坤元（Q—EDA）。一代芯片，一代設(shè)備。若中國成功實(shí)現(xiàn)了量子芯片的商業(yè)化，我們也可以封鎖美國了。

得道多助，失道寡助。全球化本是增進(jìn)地球居民福祉最好的方式。如果，當(dāng)年中國的四大發(fā)明不傳播到全世界，也實(shí)行羅盤技術(shù)封鎖的話，直到今天，不會(huì)有任何航海家能夠發(fā)現(xiàn)新大陸。美國也不復(fù)存在。

每一個(gè)明智的國家，都明白棄暗投明的道理。開歷史的倒車，沒有國家會(huì)有倒車鏡，更沒有倒車?yán)走_(dá)。

美國限制EDA軟件部分出口，這讓A股市場的EDA概念板塊雄起，而最具代表的公司，自然是次新股華大九天。

截至8月15日收盤，華大九天市值661億元，股價(jià)122元，妥妥滴百元股，作為本土EDA企業(yè)的龍頭，這樣的估值，稍有常識(shí)，就知道是妥妥滴泡沫。

查了一下EDA市場的數(shù)據(jù)，全球市場一年的收入大約是100億美元，相比于全球1萬億美元的半導(dǎo)體市場，屬于一個(gè)很小的細(xì)分市場，從華大九天的市值來說，已經(jīng)相當(dāng)于全球一年的市場份額了。

但是這家國產(chǎn)龍頭的全球市場份額是多少，2021年收入為5.8億元，約為0.9億美元，占全球市場份額的比例不到1%，以這個(gè)市場份額來支撐100億美元的市值，顯然是天方夜譚。

拋開次新股的泡沫，即使是50億美元的市值，依然還是一個(gè)極大的泡沫，這就是部分芯片股的現(xiàn)狀，早已經(jīng)是市夢率了，而靠著這個(gè)估值，如果你是企業(yè)的管理層，是踏踏實(shí)實(shí)干事呢，還是干脆吹泡泡等著三年后減持呢，結(jié)論是不言而喻的。

芯片股這兩年的強(qiáng)勢，自然是得益于國產(chǎn)替代戰(zhàn)略和美國的封鎖策略，從中芯國際等頭部企業(yè)的營收增速來看，確實(shí)也是受益于自主可控的策略，而且以國內(nèi)巨大的芯片需求，對(duì)于芯片企業(yè)來說，還是5至10年的黃金發(fā)展期，來達(dá)到70%以上的國產(chǎn)芯片自給率目標(biāo)。

但是，資本市場的瞎炒，比如給華大九天的市夢率，卻成為國產(chǎn)芯片企業(yè)做大做強(qiáng)的一大障礙，如果只憑1%的市占率，就可以擁有100億美元的市值，那么國產(chǎn)芯片又會(huì)陷入到PPT發(fā)展的路徑，一切為了資本的套現(xiàn)，而不是產(chǎn)業(yè)的需求。

事實(shí)上，美國對(duì)于EDA的限制，本來就不是全盤限制，而是對(duì)于7納米以內(nèi)先進(jìn)制程的精準(zhǔn)狙擊。也就是說，目前占據(jù)了EDA市場的三大巨頭新思科技、Cadence和Mentor Graphics，并不會(huì)因?yàn)橄拗拼胧┒x開中國市場，退一步說，即使是這三大巨頭都退出中國市場，恐怕也養(yǎng)不起一個(gè)100億美元市值的華大九天。

如果要做一個(gè)建議，A股市場對(duì)于芯片等關(guān)乎國運(yùn)的產(chǎn)業(yè)，真的應(yīng)該大幅強(qiáng)化做空機(jī)制，只有用市場做空的力量，才能大幅擠掉泡沫，讓市場實(shí)現(xiàn)真正的優(yōu)勝劣汰，讓不少一顆芝麻賣出一個(gè)西瓜的天價(jià)。

之前曾經(jīng)看到某個(gè)媒體這樣來形容EDA軟件：如果把芯片制造比作建造一座大廈的話，IC設(shè)計(jì)就是大廈的設(shè)計(jì)圖紙，EDA軟件就是這張圖紙的設(shè)計(jì)工具，簡單來說，美國這個(gè)新規(guī)則之下，對(duì)中國斷供EDA軟件，那么中國的芯片設(shè)計(jì)將沒有了工具。

芯片半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，本來就是十分復(fù)雜、環(huán)環(huán)相扣，EDA軟件的參與，是其中微小但是十分重要的一環(huán)。EDA的斷供也說明，在芯片領(lǐng)域，就算這幾年我們已經(jīng)開始加緊自研，但是畢竟整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)在太長，美國只要使出小小的一招，就可以讓你整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中斷。