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阿里巴巴網(wǎng)上銀行成功可期,但真正的挑戰(zhàn)還在后面

阿里巴巴網(wǎng)上銀行成功可期,但真正的挑戰(zhàn)還在后面

Scott Cendrowski 2015年04月16日
阿里巴巴即將于6月份推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),鑒于這家電商巨頭屢屢超出人們的預(yù)期,其網(wǎng)上銀行的成功或許指日可待。但就像中國其他的金融公司一樣,這家網(wǎng)上銀行也許很快就將面對一個只有經(jīng)驗豐富的機構(gòu)才能較好應(yīng)對的市場。
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????中國科技企業(yè)的新一輪戰(zhàn)役已經(jīng)打響。
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????今年早些時候,李克強總理視察了騰訊的微眾銀行。智能手機廠商小米最近也宣布推出一款新的貨幣基金,其收益率遠高于銀行存款利率。而阿里巴巴集團旗下的螞蟻金服也宣布,預(yù)計將于6月推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。
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????在中國,網(wǎng)上銀行是個新事物,阿里巴巴、騰訊、百度和小米等科技巨頭都在努力獲取銀行業(yè)務(wù)牌照,向四大國有銀行發(fā)起挑戰(zhàn),打破多數(shù)消費者只能享受低利率和屈指可數(shù)的投資渠道的狀況。
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????阿里巴巴曾在很多方面屢屢超越人們的預(yù)期:它將eBay趕出中國,運營著全球最大的電子商務(wù)網(wǎng)站,并舉行了全球最大規(guī)模的IPO。這家公司在銀行業(yè)務(wù)上取得成功或許指日可待,尤其是考慮到中國銀行業(yè)已經(jīng)具備了開展一些基礎(chǔ)競爭的條件。
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????麥肯錫在去年調(diào)查了超過3000名中國人,其中70%的受訪者表示他們愿意開設(shè)一個僅支持網(wǎng)上交易的賬戶。麥肯錫還表示,四大銀行小額業(yè)務(wù)的市場占有率正在下降,從2011年到2014年下降了5個百分點。P2P借貸網(wǎng)站在中國的興起,也預(yù)示著國有銀行已然滿足不了市場需求,如今這類網(wǎng)站已經(jīng)超過了1000家。

????網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示,中國已經(jīng)成為全球最大的P2P借貸市場,其規(guī)模甚至超過第二名美國和第三名英國的市場總和。
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????在中國,阿里巴巴已經(jīng)成為一家家喻戶曉的金融服務(wù)公司。其貨幣基金產(chǎn)品“余額寶”第一次讓許多中國人意識到自己可以輕松地讓儲蓄收益率翻倍。阿里巴巴的支付寶也成為了許多中國人日常生活中的一部分,用它來付出租車費,給朋友轉(zhuǎn)賬,以及給數(shù)十萬商家付款。實際上,淘寶和天貓這兩家阿里巴巴電子商務(wù)網(wǎng)站的成功,很大程度上要歸功于支付寶等系統(tǒng),目前這套系統(tǒng)隸屬于阿里旗下的螞蟻金融服務(wù)集團,它也是阿里巴巴網(wǎng)上銀行的運營方。
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????所有的銀行都必須經(jīng)歷一個誕生發(fā)展的過程。不過阿里巴巴的銀行最為人詬病之處在于它還沒有接受過真正的考驗?!督?jīng)濟學(xué)人》去年指出,銀行利率下降時,阿里巴巴的貨幣基金余額寶卻開始提高收益,這樣一來,持有者面臨的風(fēng)險會遠高于之前。
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????此外,中國的股票市場和投資基金的波動性是大型市場中最劇烈的。以上海證券交易所為例,滬指在過去六個月中上漲了70%。這種波動很讓銀行家頭痛,如果遭遇資產(chǎn)突然撤出的情況,則更加雪上加霜。阿里巴巴的網(wǎng)上銀行主打那些捉摸不定的散戶,也許它很快就將面對一個只有經(jīng)驗豐富的機構(gòu)才能較好應(yīng)對的市場。
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????另外,螞蟻金服和一些合作伙伴表示,他們將共同建立一個新的中國股票指數(shù)。它將會追蹤從家庭耐用品到服裝店,再到酒店和餐廳等行業(yè)的100家網(wǎng)絡(luò)零售商。阿里巴巴表示,這個新指數(shù)名叫中證淘金大數(shù)據(jù)100指數(shù),它的想法就是追蹤中國蓬勃發(fā)展的電子商務(wù)領(lǐng)域的頂尖公司,從而更好地了解消費者。
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????目前,中國只有三個股票指數(shù),而美國有幾十個,中國的確需要更多指數(shù),不過阿里巴巴的指數(shù)確實有些不同尋常。比如,螞蟻金服的女發(fā)言人米蘭達?石表示,其合作伙伴會分析來自支付寶的銷量數(shù)據(jù),以及時更新指數(shù),而且每月將淘汰和添加一些公司。支付寶在目前的中國網(wǎng)絡(luò)支付市場占據(jù)主導(dǎo)地位,不過騰訊正利用微信支付系統(tǒng)迅速擴張市場份額。由于阿里巴巴、騰訊和百度正積極攻城略地,中國的科技界已然是群雄割據(jù)。創(chuàng)建一個數(shù)據(jù)全部由一家公司提供的股票指數(shù),將加劇金融市場的割裂局勢。
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??? 此外阿里巴巴表示,支付寶的在線銷量數(shù)據(jù)將會得到實時分析,從而遴選出表現(xiàn)最好的公司加入指數(shù)。每個月指數(shù)覆蓋的公司都會變化,保證里面的是100家中國最好的A股公司。相比之下,標準普爾500指數(shù)每年可能只會替換10家公司。
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????與西方的先例進行詳細比較,最多也只能讓你了解到這里。中國正在忙于走自己的路。但金融市場上的恐懼和貪婪,在全球哪里都是一致的,新進入者也許花不了多長時間就會明白自己該怎樣應(yīng)對這場永不止歇的斗爭。(財富中文網(wǎng))
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????譯者:嚴匡正
????審校:任文科
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